Potřebujeme ještě tradiční centrální zdroje pro SVR?

Long-term capacity reservations for balancing services are losing ground as short-term markets and flexibility aggregation reshape the Czech balancing services landscape. Recent data show aggregators rapidly catching up with, and in some cases overtaking, traditional power plants, driving stronger competition and lower prices.

Společnost ČEPS zajišťuje dlouhodobé rezervace výkonu pro služby výkonové rovnováhy (SVR) skrze veřejná výběrová řízení. Letos poprvé nebyly rezervace soutěženy na rok dopředu, nýbrž pouze na období do konce června. Rezervace výkonu na druhou polovinu tohoto roku budou zajištěny v dalším tendru, chystaném na květen.

Přechod z ročního na půlroční interval odráží širší trend na trhu s elektřinou, kde stále větší množství transakcí probíhá na krátkodobých trzích. V oblasti SVR došlo k symbolickému zlomu loni: více než polovina rezerv byla nakoupena na denním trhu se SVR, pouze 40 % v ročním výběrovém řízení. V roce 2024 měly ještě dlouhodobé nákupy převahu 56:44. Pro první polovinu letošního roku odhaduje ČEPS podobný výsledek jako loni.

Role dlouhodobých nákupů bude klesat i nadále a provozovatel přenosové soustavy počítá s tím, že eventuálně dojde k jejich ukončení. Zatím ale poskytují užitečné informace o stavu trhu a umožňují nahlédnout pod pokličku změnám, kterými prochází. Tou zcela zásadní je nástup agregátorů flexibility, kteří se stali rovnocennými konkurenty tradičním poskytovatelům SVR a v posledních dvou letech jsou schopni dosahovat podobně dominantních výsledků, z jakých se dříve těšili pouze energetičtí giganti jako Sev.en či ČEZ.

ÚSPĚCH AGREGACE V TENDRECH

Počet poskytovatelů SVR se mezi lety 2020 a 2025 téměř ztrojnásobil na více než 60. Přírůstek zařízení certifikovaných k poskytování SVR byl ještě výraznější: zatímco v roce 2020 jich ČEPS evidoval kolem sta, v roce 2025 už téměř dva tisíce.

Lví podíl na tomto růstu mají právě agregátoři. Pro potřeby sekundární regulace (aFRR) disponují přes 300 MW certifikovaného výkonu v obou směrech, pro terciární regulaci – kladnou i zápornou – ovládají dokonce více než 500 MW (Obrázek č. 1). V případě mFRR začal raketový růst certifikací už v roce 2022, u aFRR především v posledních dvou letech.

Obrázek č. 1: Certifikovaný výkon agregačních bloků pro poskytování SVR

Zdroj: ČEPS

Odpovídající úspěch zaznamenali agregátoři také v dlouhodobých rezervacích výkonu. Místo u stolu s velkými hráči, kteří tendrům vládli v minulosti, si definitivně zajistili loni. Rezervace výkonu pro aFRR+ v roce 2025 ovládl agregátor Nano Energies s 40% podílem na celkových ročních rezervacích této služby. V tendru na první pololetí 2026 jej na prvním místě vystřídal další agregátor EIFlexi s čtvrtinovým podílem (Obrázek č. 2). Společnost Nano Energies sice přišla o svou dominanci, z trhu ale nezmizela a s 12 % byla čtvrtým nejúspěšnějším účastníkem výběrového řízení. Pro kontext: služba aFRR+ se na kladných SVR podílí cca 150 MW, úhrnná poptávka společnosti ČEPS po kladné regulaci činí stabilně kolem 960 MW – dimenzována je totiž dle velikosti jednoho bloku v jaderné elektrárně Temelín.

Obrázek č. 2: Společnosti s nejvyšším podílem na rezervovaném výkonu v tendru na H1/2026

Zdroj: ČEPS, Kurzy.cz

Pozn.: Centrální zdroje byly seskupeny dle koncových vlastníků 

Roční rezervace pro mFRR+ historicky získávaly především centrální zdroje Sev.en, Plzeňské teplárenské, Tepláren Brno či EPH. I u této služby se však rok 2025 nesl ve znamení změny, když si společnosti Nano Energies a EIFlexi v tendru zajistily dohromady téměř třetinu vysoutěžených rezervací výkonu. V prvním pololetí 2026 ale agregátoři mírně ustoupili do pozadí: hlavní roli hrál opět Sev.en, resp. jeho Teplárna Kladno (s 18 %), a také prostějovská elektrárna skupiny CREDITAS (11 %).

V záporné regulaci zatím tradiční poskytovatelé přední příčky tendrů nevyklidili. Službu aFRR− historicky ovládá Sev.en, ač od loňska jeho role v dlouhodobých nákupech klesá a nejvýznamnějším aktérem se stala společnost Energeon, která provozuje řadu plynových kogeneračních jednotek a horkovodních elektrodových kotlů v Chrudimi. Nejúspěšnějším agregátorem byla v tendru na letošní první půlrok společnost EIFlexi, která dosáhla na 12% podíl na rezervacích. Za zmínku stojí páté místo Farmy Bezdínek, která zápornou regulaci poskytuje pomocí třímegawattových elektrokotlů. Vyrábí si díky tomu velmi ekonomicky efektivně část tepla potřebného pro své skleníky, z nichž sklízí na 6 000 tun rajčat ročně.

Roční rezervace pro mFRR− jsou pak tradiční doménou společnosti ČEZ (stejně jako český unikát, služba mFRR5). Druhé housle hrají v této službě Teplárny Brno, třetí největší podíl na rezervacích pro H1/2026 připadl teplárně v Kralupech. Agregátoři se v dlouhodobých rezervacích pro mFRR− dosud neprosadili.

„Ze zdrojů skupiny Sev.en už v dlouhodobých rezervacích hraje roli pouze Teplárna Kladno, elektrárny v Počeradech a Chvaleticích toto pole vyklidily.

NA DENNÍM TRHU AGREGÁTOŘI VÁLCUJÍ

Ještě o poznání výrazněji než v dlouhodobých tendrech se agregátoři prosazují na day-ahead trhu se SVR. Pro kladnou regulaci na něm ke konci loňského roku stabilně nabízeli přes 300 MW výkonu, tedy zhruba stejně jako samostatní poskytovatelé SVR. A co je podstatné, mnohem úspěšněji. Zatímco samostatní poskytovatelé uspěli ve třetím čtvrtletí průměrně s méně než polovinou nabídek, nabídky agregačních bloků byly provozovatelem přenosové soustavy přijímány (a tedy levnější) ve více než 80 % případů.

V záporné regulaci pak agregační bloky loni na denním trhu zcela převládaly: do aukcí nabízely většinou přes 100 MW výkonu oproti mnohdy nižším desítkám megawattů od samostatných poskytovatelů. Také v této oblasti se navíc agregátoři těšili vyšší úspěšnosti nabídek.

TRŽNÍ KONCENTRACE KLESÁ, CENY S NÍ

S posilující pozicí agregátorů přirozeně roste na trhu se SVR také konkurence. Tento trend je možné ilustrovat podílem tří nejúspěšnějších subjektů v tendrech na celkových dlouhodobých rezervacích (Obrázek č. 3). Nejvýrazněji je nárůst konkurence zřejmý ve službě mFRR+, kde dochází k čilému souboji mezi tradičními zdroji a agregátory (popsanému výše). Ve službě aFRR+ trend natolik zřejmý není – mimo jiné i kvůli zmíněné dominanci Nano Energies v roce 2025. Tendr na první pololetí 2026 je nicméně prvním od roku 2020, v němž žádný subjekt nedosáhl na vyšší než čtvrtinový podíl na celku. V záporných službách dosud k významnému poklesu tržní koncentrace nedošlo – i kvůli omezenému úspěchu agregátorů. Za povšimnutí stojí rovněž slábnoucí role skupiny Sev.en napříč službami. Z jejích zdrojů roli už totiž v dlouhodobých rezervacích hraje roli pouze Teplárna Kladno, elektrárny v Počeradech a Chvaleticích toto pole vyklidily.

Obrázek č. 3: Podíl tří nejúspěšnějších subjektů na celkových (půl)ročních rezervacích výkonu

Zdroj: ČEPS, Kurzy.cz

Pozn.: Při hodnotě CR3 = 1 by tři největší firmy ovládaly celý trh. Centrální zdroje byly seskupeny dle koncových vlastníků na základě dat z obchodního rejstříku.

Obrázek č. 4: Ceny dlouhodobých rezervací výkonu (vážené průměry) 

Zdroj: ČEPS

Důsledkem klesající konkurence by měly být klesající ceny. A opravdu, poslední tři výběrová řízení (tedy ta uskutečněná po cenové krizi) se nesou ve znaku setrvalého snižování příjmů, které si poskytovatelé SVR mohou touto cestou zajistit. Obzvlášť v kladné regulaci díky tomu ČEPS, respektive spotřebitelé, značně ušetří: hrubý propočet naznačuje meziroční úsporu ve výši přibližně 300 milionů korun. A to je řeč jen o dlouhodobých rezervacích výkonu pro kladné regulační služby. Další prostředky ušetří provozovatel přenosové soustavy (resp. nevydělají poskytovatelé SVR) v dlouhodobých rezervacích pro zápornou regulaci, ale také na stále levnějších (a zároveň objemnějších) day-ahead rezervacích i regulační energii, kterou zlevňuje obzvlášť dovoz ze zahraničí.

DALŠÍ TURBULENCE NA OBZORU

Krasojízda agregátorů navíc podle všeho zdaleka není u konce. Společnost ČEPS odhaduje, že do roku 2030 budou v poskytování technické flexibility dominovat. Na denním trhu se těší velmi silnému postavení již dnes a od 1. srpna 2026 mohou jejich řady rozšířit nezávislí agregátoři. Tedy společnosti, které řídí agregační bloky, aniž by zároveň byly subjekty zúčtování. Mohou tak činit buď jako společnosti s vlastními koncovými zákazníky, nebo jako techničtí „preagregátoři“, tedy firmy poskytující vlastní softwarová řešení pro integrované agregátory či běžné obchodníky. Tak jako tak by jejich optimalizační algoritmy měly přispět k ještě vyšší efektivitě trhu a možná i ztížit život tradičním poskytovatelům SVR, kteří se nedovedou na novou tržní realitu včas adaptovat.